Кассовый разрыв — это не приговор, а сигнал. Это момент, когда деньги на счетах заканчиваются быстрее, чем поступают новые. Многие предприниматели сталкиваются с этим, особенно в периоды роста или кризиса. Однако игнорировать его — значит подвергать компанию серьезному финансовому риску. Чтобы вовремя распознать угрозу и принять меры, важно знать пять ключевых «всадников» кассового разрыва.
Растёт DSO: вы стали бесплатным банком для клиентов
DSO (Days Sales Outstanding) — это показатель среднего количества дней, за которые клиенты оплачивают свои счета. Если раньше вы получали деньги через 30 дней, а теперь ждёте 45–60, вы фактически предоставляете своим покупателям беспроцентный кредит. Это напрямую влияет на ликвидность.
Формула расчёта простая:
DSO = (Дебиторская задолженность × Количество дней в периоде) / Выручка за тот же период
Падает маржинальность: больше продаж — меньше денег
Даже при стабильной или растущей выручке снижение маржи означает, что каждый заработанный рубль приносит всё меньше чистой прибыли. Это может происходить из-за:
роста себестоимости;
ценовой конкуренции;
неэффективных затрат.
Без достаточной маржи невозможно покрывать операционные расходы, особенно если клиенты платят с задержкой. Важно регулярно анализировать рентабельность по продуктам, клиентам и каналам продаж.
Авансы идут на старые долги: финансовая пирамида внутри компании
Когда деньги от новых клиентов используются не для выполнения их заказов, а для погашения долгов перед поставщиками или старыми клиентами, бизнес входит в порочный круг. Такая модель неустойчива: стоит одному новому клиенту отказаться от аванса — и система рушится.
Это классический признак того, что денежный поток не сбалансирован, и компания живёт не создавая финансовой подушки.
Нет платёжного календаря: кассовый разрыв наступает незаметно
Платёжный календарь — это не просто таблица в Excel, а инструмент управления ликвидностью. Он позволяет заранее видеть:
когда и сколько денег придёт;
когда и кому нужно платить;
в какие дни возможен дефицит.
Без него руководитель реагирует на проблемы постфактум, когда уже не хватает денег на зарплату или налоги. Регулярное планирование поступлений и выплат — основа финансовой дисциплины.
Кредиты покрывают операционные расходы: долг вместо прибыли
Если заёмные средства идут не на развитие (оборудование, маркетинг, выход на новые рынки), а на текущие нужды — зарплату, аренду, налоги — это тревожный звоночек. Это означает, что операционная деятельность не генерирует достаточного денежного потока.
Такой подход временно маскирует проблему, но увеличивает долговую нагрузку и процентные расходы, что в долгосрочной перспективе может привести к банкротству.
Что делать, если кассовый разрыв уже наступил?
1. Разберите платежи по важности
Выделите критически важные выплаты: зарплата, налоги, аренда. Остальное можно согласовать на отсрочку.
2. Поговорите с поставщиками
Большинство контрагентов пойдут навстречу, если вы честно объясните ситуацию. Главное — сохранить доверие.
3. Ускорьте поступление входящих средств
Активизируйте работу с дебиторской задолженностью: отправьте напоминания, актуализируйте счета, предложите небольшую скидку за досрочную оплату. Это самый быстрый способ пополнить оборотные средства.
Если нужна помощь со взысканием дебиторской задолженности, специализированные компании, такие как ЛОГИКА, могут оказать профессиональную поддержку.
4. Заморозьте необязательные траты
Отложите расширение, обновление оборудования, найм персонала. Все свободные ресурсы — на поддержание текущей деятельности.
5. Поищите свободные деньги в активах
Продайте неликвид, сдайте в аренду простаивающее оборудование или помещение. Иногда «мертвые» активы становятся спасением.
6. Рассмотрите рефинансирование
Объединение нескольких дорогих кредитов в один с более выгодной ставкой может существенно снизить ежемесячную долговую нагрузку.
Чего делать НЕЛЬЗЯ
Резко повышать цены — это отпугнёт клиентов.
Устраивать тотальную распродажу — вы сожжёте маржу.
Срочно продавать оборудование за копейки — это усугубит проблему в будущем.
Брать деньги в МФО — высокие проценты быстро загонят вас в долговую яму.
Заключение
Кассовый разрыв — это не катастрофа, а вызов. Главное — не паниковать, а действовать системно. Ваша задача — дожить до входящих платежей в максимально рабочем состоянии, сохранив отношения с партнёрами, командой и клиентами. Финансовая устойчивость строится не на росте выручки, а на управлении денежными потоками. И те, кто умеет это делать, проходят через кризисы сильнее, чем до них.
